2018金融学硕士考研冲刺复习考点：资产组合
时间：2017-12-12 来源：文都网校 浏览：2018年金融硕士考研的同学们，对于专业知识的掌握是很重要的，下面，文都网校考研频道小编和大家分享金融硕士备考基础常识：资产组合，供考生们参考，希望能帮助到2018考研备考中的同学们。
资产组合
1. 资产组合理论：1952年马科维兹，风险数量化
2. 风险的度量
• 投资风险是未来各种投资收益率与期望收益率的偏离程度
• 投资收益率r=[C+(P1-P0)]/P0
• 预期收益率à=∑ri•Pi (i=1-n)
• 偏离程度：标准差б =[∑( ri - à )2 •Pi ] 1/2(i=1-n)
举例：证券A、B、C的预期投资收益率分别为：12%、19%和12%;标准差分别为：0.0583、 0.3239和0.1208。选择哪种证券进行投资?
3. 资产组合风险度量
• 资产组合期望收益率:rp= ∑wi • à i (i=1-n)
• 资产之间相关性对组合风险的影响:正相关性越强,资产组合降低风险程度越低;负相关越 强,资产组合降低风险程度越高
• 资产组合风险:
бp =[∑ wi 2 б i 2 + 2∑ wi wj б i бjρi j ] 1/2 4.
资产组合风险类型
• 非系统性风险，通过增加资产种类可以抵消掉的风险
• 系统性风险，无法通过增加资产种类数量而消除的风险 资产组合风险与资产数量
文都网校考研频道为大家持续更新考研资料，希望能帮助到大家，同学们可以关注文都考研，这里有你需要的资料，这里更有金融硕士课程，点击【kaoyan.wenduedu.com】风里、雨里，文都陪伴着你！有问题找文都☞☞☞详情咨询入口>>>
2018考研初试真题及答案解析专题已上线，点击下方图片即可进入2018年考研初试真题及答案解析专题>>>
课程推荐：
|
2018/2019考研12月主推课程 |
|
- 2018考研 金融学
- 责任编辑：lq
