2016金融硕士考研重要考点：资本资产定价模型
时间：2015-11-12 来源：文都网校 浏览：导读：2016研究生招生考试于11月中旬进行现场确认，与往年不同，2016年硕士研究生考试现场确认的时间国家不再做统一安排，广大 考研 的考生需在报考所在省公布的时间内，携带相关证件进行现场确认。本文为2016金融硕士考研重要考点：资本资产定价模型。
资本资产定价模型
1.可分散与不可分散风险
一般地说，为什么有些风险是可分散的，有些风险是不可分散的?能因此断定投资者可以控制的是投资组合的非系统性风险的水平，而不是系统性风险的水平吗?
解：系统性风险通常是不可分散的，而非系统性风险是可分散的。但是，系统风险是可以控制的，这需要很大的降低投资者的期望收益。不管持有何种资产，有一些风险是所持资产的特有风险，通过投资的多元化，就可以以很低的成本来消除总风险中的这部分风险。另一方面，有一些风险影响所有的投资，总风险中的这部分风险就不能不费成本地被消除掉。换句话说，系统性风险可以控制，但只能通过大幅降低预期收益率来实现。
2.系统性与非系统性风险
把下面的事件分为系统性和非系统性的。每种情况下的区别很清楚吗?
①短期利率意外上升;
②银行提高了公司偿还短期贷款的利率;
③油价意外下跌;
④一艘油轮破裂，大量原油泄漏;
⑤制造商在一个价值几百万美元的产品责任诉讼中败诉;
⑥最高法院的决定显著扩大了生产商对产品使用者受伤害的责任。
解：
①系统性风险
②非系统性风险
③系统性风险(可能性较大)或者非系统性风险
④非系统性风险
⑤非系统性风险
⑥系统性风险
3.预期组合收益
如果一个组合对每种资产都进行投资，组合的期望收益可能比组合中每种资产的收益都高吗?可能比组合中每种资产的收益都低吗?如果你对这一个或者两个问题的回答是肯定的，举例说明你的回答。
解：不可能;不可能;应该介于这二者之间。
| 热点聚焦 | 考研关注 |
·
【11月14日-15日】万磊：考研政治模拟8套精讲直播
· 【12月17日-20日】杨净：2016年考研西医综合点睛班 · 2016考研考前点睛抢分预测*直播峰会 | · 2016考研专硕大纲发布及*解读 ·
2016考研专硕最新资讯
· 2017考研 通关才是硬道理 |
| 复习备考 | 综合辅导 |
· 先人一步 赢定2017考研 （专题） · 2016考研：最后的冲刺，你准备好了吗 ·
给2017年考研一个理由
| · 2016年 考研专硕每日一练 · 专业学位研究生入学考试初试科目设置及试题一览表 · 专硕报考：39种专业硕士全解读
|
- 2016考研
- 责任编辑：刘畅
